"Stablecoins movimentaram 9 trilhões de dólares em 2025. Mas toda empresa que entra nesse mercado gasta 6 meses e 500 mil dólares construindo compliance do zero — travel rule, sanctions screening, AML. ZKSettle é a API de compliance compartilhada. Uma linha de código e a fintech está coberta. Usamos zero-knowledge proofs para provar que a transação é limpa sem expor dados dos usuários em blockchain pública. É o Stripe, mas para compliance de pagamentos com stablecoin."
[0:00–0:15] Problema
"Regulação de stablecoin criou um paradoxo: você precisa provar compliance em blockchain pública mas não pode expor dados pessoais dos usuários. GDPR de um lado, travel rule do outro. Antes de ZK proofs, não tinha solução."
[0:15–0:35] Solução
"ZKSettle resolve isso. O usuário prova que é elegível — sem revelar quem é. A fintech integra com uma linha de código. O Transfer Hook verifica on-chain por menos de $0.001. Mas vai além de KYC: a mesma infra prova solvência sem revelar saldo, comprova histórico de crédito sem doxxing, verifica origem de fundos sem expor transações."
[0:35–0:55] Mercado
"40+ fintechs de stablecoin identificadas no Solana. $9T em volume global. Cobramos $0.05 por proof. 10 clientes com 20K transações/mês = $10K MRR desde o dia 1. Long-term: undercollateralized lending é um mercado de $5 trilhões que só existe com ZK credit proofs."
[0:55–1:00] Call to action
"Time de Rust + Anchor + ZK. Hackathon em 11 de maio. Quer 20 minutos para ver o demo?"
[0:00–0:30] Problema com urgência legal
"Stablecoins processaram 9 trilhões de dólares em 2025. O GENIUS Act criou obrigação federal de travel rule compliance. Todo fintech que entra nesse mercado gasta 6 meses e 500 mil dólares construindo compliance do zero. E no final, os dados dos usuários ainda ficam em servidores centralizados. O paradoxo: você não pode colocar dados de identidade em blockchain pública, mas precisa provar compliance para reguladores. Antes de 2025, não havia solução para isso."
[0:30–1:15] Solução + demo ao vivo
"ZKSettle é a infraestrutura compartilhada de compliance. O usuário faz verificação uma vez. Quando transfere USDC, gera uma ZK proof em 5 segundos que prova: é pessoa real, não está em lista de sanções, tem jurisdição elegível. Sem revelar quem é. O Transfer Hook verifica on-chain por menos de $0.001. [DEMO: aprovação → bloqueio → explorer] A fintech integra com 3 linhas de código. Mas compliance é só o começo — a mesma primitiva ZK prova solvência sem revelar saldo, histórico de crédito sem doxxing, origem de fundos sem expor transações. Um SDK, múltiplos casos de uso."
[1:15–2:00] Technology unlock
"Três coisas convergiram em 2025: GENIUS Act criou urgência legal. Solana ganhou syscalls BN254 nativos — verificação ZK custa $0.001. Solana Foundation passou a suportar Noir + Sunspot oficialmente. O Solana processou $650 bilhões em stablecoins só em fevereiro de 2026. O layer de compliance não existe. Isso não é um produto melhor — é um produto que não podia ser construído antes de 2025."
[2:00–2:35] Mercado e modelo
"40+ fintechs identificadas no Solana agora. $0.05 por proof. 10 clientes com 20K transações/mês = $10K MRR imediato. Um enterprise = $50–200K/ano. Longo prazo: undercollateralized lending é $5 trilhões endereçáveis — só existe com ZK credit proofs. Proof of reserves é $300 bilhões em ativos de stablecoin — zero solução ZK nativa no Solana. Estamos construindo a camada de trust que desbloqueia esses mercados."
[2:35–3:00] Time + próximos passos
"Rust nativo, Anchor, ZK circuits, sistemas financeiros de alta performance. Com o acelerador: primeiro cliente pagante em 60 dias — já temos 2 conversas em andamento. SDK no npm com documentação completa. E o MiCA Travel Rule europeu entra em vigor no Q3/2026 — criando o mesmo GENIUS Act, mas para o mercado europeu. zksettle.com. Obrigado."
Imagina que você quer mandar $1.000 em USDC para alguém. A lei diz que quem está enviando e quem está recebendo precisam ter seus dados verificados — nome, documento, origem do dinheiro. Isso se chama travel rule.
O problema: stablecoins rodam em blockchain. Blockchain é público. Se você colocar "João Silva, CPF 123.456.789-00" na transação, qualquer pessoa no mundo vê para sempre. Isso é ilegal em praticamente todo lugar (GDPR, LGPD, etc.).
Então você tem duas opções ruins:
- Revelar os dados e violar privacidade
- Não revelar e violar compliance
Toda fintech de stablecoin hoje escolhe um dos dois e torce para o regulador não bater na porta.
ZKSettle existe para que ninguém precise fazer essa escolha. Você prova que está em conformidade sem revelar quem você é. Matematicamente impossível de falsificar, matematicamente impossível de espionar.
Sem ZKSettle: Usuário faz KYC na fintech A. Quer transferir para um parceiro da fintech B. Fintech A precisa mandar dados do usuário para fintech B. Dados viajam em servidor centralizado. Podem ser hackeados. Usuário não sabe. LGPD chora.
Com ZKSettle: Usuário faz verificação uma vez. Gera uma prova matemática no próprio dispositivo. A prova diz: "este usuário passou em todos os checks" — sem revelar quem é. A fintech B verifica a prova on-chain. Custo: $0.001. Tempo: 5 segundos. Dados pessoais: nunca saem do dispositivo do usuário.
ZK proof é uma prova matemática onde você demonstra que sabe algo sem revelar o quê.
Exemplo clássico: você prova que sabe a senha de um cofre sem digitar a senha. O verificador fica 100% convencido que você sabe — mas não descobre qual é a senha.
No ZKSettle: o usuário prova que "passou no KYC, não está na lista de sanções, tem jurisdição elegível" sem revelar nome, CPF, país, banco, ou qualquer dado pessoal. O Anchor program no Solana verifica a prova matematicamente e confirma: válida ou inválida. Sem banco de dados, sem servidor, sem intermediário.
1. Travel rule compliance
- Mercado: $9T em stablecoins · Urgência: GENIUS Act 2025
- Fintech prova para regulador que verificou remetente e destinatário — sem armazenar nem expor os dados. Audit trail on-chain imutável, auditável sem revelar PII.
2. Proof of solvency para DeFi
- Mercado: $14B em DeFi lending · Desbloqueador: undercollateralized lending ($5T)
- Usuário prova que tem saldo suficiente para um empréstimo sem revelar o saldo exato. "Tenho mais de $10K" — provado matematicamente, sem mostrar extrato de banco. Isso abre o maior gap de DeFi: empréstimos sem 150% de colateral, como no mundo real.
3. ZK credit score
- Mercado: $5T em crédito não colateralizado · Gap: nenhum projeto em produção no Solana
- Usuário prova histórico de pagamentos on-chain e score de crédito off-chain sem revelar em quais protocolos operou, quanto movimentou, ou qual carteira é. Permissão para emprestar com menos colateral, conquistada por comportamento, não por identidade.
4. AML por comportamento, não identidade
- Mercado: $1.8B em crypto AML · Diferencial: sem doxxing
- Em vez de provar quem você é, você prova que seu histórico de transações não tem padrões de lavagem de dinheiro. Reguladores querem evidência de compliance — não necessariamente sua identidade. ZK entrega evidência sem identidade.
5. Proof of reserves para exchanges e stablecoins
- Mercado: $300B em ativos de stablecoin · Gap: zero solução ZK nativa no Solana
- Exchange prova que tem ativos suficientes para cobrir todos os saques sem revelar posições individuais, carteiras quentes, ou composição exata do portfólio. Binance e OKX já fazem isso no Ethereum. No Solana: vazio completo.
| Sinal | O que significa |
|---|---|
| Syscalls BN254 nativas (2025) | Groth16 verification por $0.001 — economicamente viável |
| Noir + Sunspot suportado pela Solana Foundation | Stack ZK produção-ready com exemplos oficiais |
| $650B em stablecoins no Solana em fev/26 | Volume que já justifica a infra. Não é aposta futura. |
| GENIUS Act assinado (2025) | Obrigação legal com deadline — dor com urgência |
| 0 soluções ZK compliance nativas no Solana | Janela de oportunidade aberta agora |